我持有的 Schwab 美国股息股票 ETF (SCHD +0.28%) 的头寸不断增加。我仍然相信这只顶级股息 ETF，并计划继续建立我的头寸。
然而，我最近发现了一只鲜为人知的 ETF，其过去 12 个月的收益率为 10.5%，是 SCHD 水平的三倍多。自 2019 年成立以来，该基金的平均年总回报率为 17.2%，跑赢标准普尔 500 指数（16.2%）和 SCHD（13.8%）。
这就是为什么我仍然计划继续投资嘉信美国股息股票 ETF，同时也分层持有这个新头寸。
顶级股息ETF
在我看来，嘉信美国股息股票 ETF 是股息 ETF 中的黄金标准。该被动管理基金持有 100 只可提供收益率和股息增长的顶级股息股票。其过去 12 个月的收益率为 3.1%，是标准普尔 500 指数水平的三倍。与此同时，其持有的股息以年均9.4%的速度增长。收益率和增长的结合使该基金能够在其历史上实现强劲的总回报。这使其成为长期购买和持有的核心 ETF，即使收入不是您的主要目标。
另一个引人注目的收入选择
虽然我将继续购买 SCHD，但我最近还开始持有 Overlay Shares Large Cap Equity ETF (OVL -0.43%) 的头寸。这是一只积极管理的基金，旨在通过结合资本增值和期权叠加策略的收入生产来超越标准普尔 500 指数的总回报。
纽约证券交易所：OVL
然而，与其他通过卖出看涨期权来产生收入的收益 ETF（例如 JEPI 或 JEPQ）不同，OVL 出售看跌期权。它采用看跌信用价差策略，在标普 500 指数上卖出价外（即低于当前市场价格）看跌期权，同时购买执行价格更低的看跌期权以进行保护。这项交易产生净信用，为基金提供每月分配给投资者的收入。此外，该 ETF 通过投资 Vanguard S&P 500 ETF 提供对 S&P 500 指数的直接上行敞口。
卖出看涨期权的收益 ETF 限制了上涨空间。通过卖出看跌期权而不是看涨期权，该基金不会限制上涨空间。这使其能够超越标准普尔 500 指数，同时也为投资者带来收入。
然而，这并不是一个无风险的权衡。看跌期权增加了一些下行风险，风险上限为较低的执行价格。此外，这是一只小型 ETF（管理资产为 4.11 亿美元，而 SCHD 为 1120 亿美元），费用比率要高得多（OVL 为 0.79%，SCHD 为 0.06%）
纽约证券交易所代码：SCHD
收入补充，而不是竞争对手
我将 OVL 视为我收入策略的补充，而不是 SCHD 的竞争对手或替代品。 SCHD 是一只大型基金，持有 100 只顶级高收益股息增长股票，应该为我提供源源不断的股息收入。 OVL 提供了通过其期权叠加策略赚取更高收入的潜力，同时在持平到上涨的市场中提供相对于标准普尔 500 指数更高的总回报。然而，它的风险更大，因为收入的产生将更加不稳定，股市抛售期间的下行风险更大。这就是为什么我计划相对于 SCHD 保持较小的分配。