迄今为止，人工智能（AI）革命已经打破了空头的末日预言，并且有理由相信它将继续如此。我们可能正在进入人工智能代理或自我引导系统的时代，这些系统可以自主执行任务、实现目标并帮助企业实现显着的生产力提升。人工智能的蓬勃发展可能会将半导体行业推向新的高度。 Nvidia (NVDA +2.93%) 首席执行官黄仁勋 (Jensen Huang) 对于这个话题有很多话要说。在最近接受彭博社采访时，他预测我们最终将拥有数十亿个人工智能代理，以下是他关于行业需要多大规模才能支持代理人工智能爆炸式增长的说法：
我的猜测是，在未来十年左右的时间里，半导体行业的规模可能会是现在的 10 倍。
据一些估计，去年该行业的估值约为 7917 亿美元，这意味着黄认为十年内该行业的价值可能达到 7.9 万亿美元。正如他所说，这只是一个猜测，但普遍的看法是，随着代理人工智能的接管，该行业将需要在未来 10 年内迅速扩张。一些公司可以利用这一点并带来丰厚的回报。为了避免落后，需要考虑以下两只股票：Nvidia 本身和美光科技 (MU +0.79%)。
1.英伟达
Nvidia 仍然是 GPU（图形处理单元）市场无可争议的领导者，该公司的财务业绩和指导表明对其产品的持续需求。在截至 4 月 26 日的 2027 财年第一季度，英伟达的收入同比增长 85%，达到 816 亿美元。毛利率从上一财年同期的 60.5% 增至 74.9%。 Nvidia 调整后每股收益 (EPS) 为 1.87 美元，同比增长 140%。
众所周知，该公司预计到 2027 年 Blackwell 和 Vera Rubin（今年发布）的采购订单将达到 1 万亿美元。Nvidia 的新 Vera Rubin 架构尤其重要，因为它包括独立的 Vera CPU（中央处理单元）。
代理人工智能系统在 CPU 上运行，因此随着人工智能代理变得越来越流行，该行业的这一领域应该会有持续的需求。 Nvidia 预计到 2026 年底，独立 CPU 收入将达到 200 亿美元，并认为仅该利基市场就有 2000 亿美元的潜在市场。这凸显了一个事实：Nvidia 不再只是一家 GPU 公司。半导体专家不仅制造芯片，还制造支持人工智能的系统、软件和网络。
随着行业的发展，这为英伟达带来了强劲的前景，而且以目前的水平来看，该公司的成本似乎并不算太高。 Nvidia 的预期市盈率为 22.9 倍，而信息技术股的平均市盈率为 20 倍。考虑到英伟达在行业中的地位，这个估值是公平的。
2. 美光科技
美光生产内存和存储芯片，用于从智能手机到数据中心的各种领域。该公司的数据中心业务是近几个季度最大的增长动力，因为存储芯片短缺支持了对其硬件的持续需求，并赋予其巨大的定价能力。美光科技的财务业绩因此而爆炸式增长。
截至 5 月 28 日的 2026 财年第三季度，美光营收为 414.6 亿美元，同比增长近 346%。该公司的利润率和净利润均显着提高。美光调整后每股收益为 25.11 美元，比去年同期增长约 1215%。
与此同时，该公司最大的竞争对手之一三星电子预计，存储芯片短缺至少将持续到 2028 年。除此之外，如果黄仁勋对未来十年半导体行业发展方向的预测是正确的，那么在此期间对美光产品的需求应该会保持健康。但市场并不相信。
该股正在经历回调，过去一个月股价下跌了 15%，因为许多投资者担心其惊人的涨势不会持续太久，因此获利了结。但相比之下，美光科技的预期市盈率仅为 5.3 倍，考虑到收入和盈利的增长速度，这似乎很划算。此外，该公司还签署了几项长期供应协议，如果对其产品的需求放缓，这些协议可以在一定程度上保护该公司免受收入和利润急剧下降的影响。
这一切对投资者意味着什么？如果人工智能行业保持增长势头或内存芯片短缺持续存在，那么从长远来看，科技股可能会带来出色的回报。认为这两种结果都可能出现的投资者应该考虑逢低买入美光科技股票。