花旗分析师表示，近期受油价飙升、债券收益率上升以及对人工智能支出担忧的推动，半导体股票出现回调，这代表了该行业的买入机会。

该银行表示，数据中心仍然是最强劲的芯片终端市场，占半导体总需求的 34%，并且有望到 2030 年超过整个半导体总可寻址市场 (TAM)。

花旗还指出，占市场份额 21% 的汽车和工业领域正在复苏，而“由于内存成本上涨和供应限制”，占市场份额 42% 的个人电脑、手机和消费电子产品的需求继续疲软。

回顾本季度迄今为止公布的盈利情况，花旗表示，已公布业绩的公司对 2026 年和 2027 年的普遍收入预期分别上升了 4% 和 7%，而每股收益预期则上升了 7% 和 8%。

该银行表示，与半导体股票相比，它更喜欢半导体资本设备股，理由是“资本支出增加推动了更高的估计修正”。

花旗表示，英特尔（纳斯达克股票代码：INTC）、台积电（纽约证券交易所股票代码：TSM）和特斯拉（纳斯达克股票代码：TSLA）的资本支出评论对设备制造商来说尤其令人鼓舞。英特尔将 2026 年资本支出指引从之前的约 180 亿美元上调至超过 200 亿美元，主要受到工具采购同比增长 40% 的推动，并表示预计 2027 年资本支出将显着高于 2026 年，其中大部分投资将流向美国制造业。

再次将 2026 年资本支出指引从近 560 亿美元上调至 60-640 亿美元，表明人工智能需求强于预期且设备成本更高。该公司表示，未来三年的资本支出“将显着高于前三年”，并宣布在亚利桑那州追加投资 1000 亿美元，使其承诺总额达到 2650 亿美元，其中包括大约四家额外的晶圆厂。

同样，特斯拉重申，其 2026 年资本支出将超过 250 亿美元，并在未来两到三年内继续增长，其中包括对半导体制造的投资。

在供应链后端，Amkor（纳斯达克股票代码：AMKR）宣布与 Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）建立 15 亿美元的多年合作伙伴关系，以支持美国先进封装产能，Nvidia 提供预付款为扩张提供资金

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