影响是巨大的，Marvell 股价今年迄今上涨了 183.4%，而 Lumentum、康宁和相干公司的股价分别上涨了 142.5%、68.8% 和 60.3%。
展望未来，高盛预计光网络潜在市场总额将从 2026 年的约 150 亿美元增长到 2028 年的约 1540 亿美元，增幅超过九倍。
对于渴望参与人工智能下一波革命的投资者来说，这一爆炸性增长预测使光子学股票以及持有这些股票的交易所交易基金 (ETF) 成为人们关注的焦点。
然而，在确定这些 ETF 之前，了解光子学和人工智能热潮之间的联系至关重要，以及为什么现在可能是投资者进入该行业的最佳时机。
光子学与人工智能的联系：为什么“光”正在取代“铜”
AI训练集群已从数百个GPU扩展到数万个。铜互连同时在三个方面达到物理极限——带宽、距离和功率。数据速率越高，铜线的信号完整性越差，功耗也越大。当人工智能集群跨越多个机架时，芯片之间的距离超出了铜缆可以有效服务的距离。
相反，由于光子学使用光而不是电信号来传输数据，因此它提供了更高的带宽和更低的功耗。
除了 Nvidia 之外，其他超大规模企业认识到光子学相对于铜的优势，也在投资这一转型。
微软的Azure成为第一家部署3M扩束光学技术的主要云提供商，该技术使连接更耐灰尘和磨损，安装速度更快，维护强度更低。
亚马逊与康宁签署了一项价值数十亿美元的多年期光纤供应协议，以支持其不断扩大的美国数据中心基础设施。
此外，Nvidia还联合AMD、Broadcom、Meta和OpenAI建立了OCI（光计算互连）多源协议标准，标准化了光物理层，使不同供应商的芯片可以在同一光层上进行通信。
人工智能的繁荣是否会推动光子学的下一阶段反弹
特别是，预计从 2027 年开始，共封装光学器件 (CPO) 的采用将加速，到 2028 年渗透率将达到约 20% 至 30%。
在Nvidia Rubin平台产量增加和CPO生态系统成熟的推动下，预计从2028年开始，光子学将大规模采用，光子学公司的订单和收入可能会进入加速增长期。
纵观更广泛的行业数据，Mordor Intelligence 预计，到 2026 年底，全球光子学市场将达到 1.46 万亿美元，这得益于人工智能、云计算和高速网络需要更快、更高效的数据传输带来的稳定需求。
考虑到上述讨论，有兴趣通过多元化投资于光子学市场繁荣的投资者可以考虑将以下 ETF 添加到其投资组合中：
Roundhill 光子学与光学 ETF LYTE
该基金的管理资产 (AUM) 价值 2.542 亿美元，集中投资于 19 家全球光子和光学公司。其持仓第一的是 Lumentum（权重为 15.34%），而 Coherent（权重为 12.95%）在该基金中排名第四。
LYTE 收取 65 个基点 (bps) 的费用。上一交易日成交量高达 213 万股。
KraneShares 光子和光学 ETF LUMA
该基金的净资产价值 976 万美元，为塑造光子学和光学人工智能基础设施未来的公司提供投资机会。 LITE 在该基金中排名第三，权重为 6.52%，而 COHR 以 5.93% 的权重排名第四。 MRVL 以 5.65% 的权重排名第六。
LUMA 收取 65 个基点的费用。上一交易日成交量为20万股。
Tema 光子学和光学 ETF LAZR
该基金的净资产价值 9400 万美元，投资于 27 家公司，能够在支持人工智能的芯片、服务器和数据中心之间实现更快的数据移动。 LYTE 在该基金中排名第一，权重为 14.63%。
LAZR 收取 75 个基点的费用。上一交易日成交量为11万股。
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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。