标准普尔 500 指数（^GSPC -0.71%）在 8 月份创下历史新高，但许多投资者感到不安。希勒 CAPE 比率是一项广受关注的估值指标，表明该基准指数处于历史高位，这可能是新一轮互联网泡沫式股市崩盘和长期熊市的警告信号。

过去17年来，美国股市一直强劲运行。自 2009 年 1 月经济大衰退最严重时期以来，标准普尔 500 指数的总回报率为 1,090%。这种强劲的牛市可能会持续更长时间吗？任何关注市场的人都知道好时光不会永远持续下去。

^YCharts 提供的 SPX 数据。

这是股市历史上最大的教训：长期投资者往往会获胜。如果你能够避免投机或把握市场时机的诱惑——如果你购买优质股票的多元化投资组合，并让你的资金在五到十年或更长时间内增长——你就可能会继续积累财富。即使股市大崩盘和明天开始的熊市，即使您在感觉最糟糕的时间进行投资，这一点仍然成立。

让我们看一下长期投资者如何为今天的成功做好准备的大局。

标准普尔 500 指数：（几乎）100 年平均年回报率为 10%

自 1928 年以来，标准普尔 500 指数平均年回报率为 10%。这一长期平均值包括人类历史上一些最严重的事件，包括第二次世界大战和大萧条。尽管经济和日常生活中发生了可怕的事情，但从长远来看，公司找到了如何适应和创新的方法。人们富有弹性和创造力。经济复苏、增长​​并释放出新的财富和机会。

近年来，标准普尔 500 指数的回报率甚至高于长期平均水平。跟踪该指数的交易所交易基金Vanguard S&P 500 ETF (VOO -0.65%)自2010年9月成立以来的16年里实现了约15%的年化回报率，一年回报率超过19.5%。从这个角度来看，10% 的年化回报率似乎并不那么令人印象深刻。但 10% 的利率足以通过稳定、长期的投资致富。如果你继续每月投资 600 美元购买平均年回报率为 10% 的股票，30 年后，你将拥有 118 万美元。

NYSEMKT：航班

远离科技股和人工智能交易，实现多元化

如果您担心价值数万亿美元的科技巨头在标准普尔 500 指数中所占的比例过大，或者人工智能 (AI) 股票被过度炒作，您可能希望将投资组合多元化到标准普尔 500 指数之外。实现这一目标的一种方法是购买较小公司的股票，特别是专注于中型和小型股票的 ETF。

State Street SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust ( MDY -1.04% ) 持有 400 只中型公司股票，其中只有 14.5% 的基金投资于科技股。该中型ETF过去31年的平均年回报率（按资产净值计算）为11.3%，去年约为20.5%。

纽约证券交易所代码：MDY

想要变得更小吗？ Vanguard Russell 2000 ETF ( VTWO -1.14% ) 是一款跟踪 Russell 2000 指数的低成本小盘 ETF。该 Vanguard ETF 持有 1,997 只小型公司股票，市值中位数为 36 亿美元。自2010年9月以来，其平均年回报率（按资产净值计算）为11.3%，去年回报率高达34.25%。

纳斯达克股票代码：VTWO

在下一次熊市开始之前投资者应该做什么

如果人工智能 (AI) 泡沫破裂怎么办？如果2027年股市下跌20%怎么办？如果我们即将开始可怕的、长达数年的熊市怎么办？

嗯……如果你是长期投资者，你不应该太担心。购买像VOO这样的低成本标普500 ETF对很多人来说是一个不错的选择。只要“设定好然后忘记它”，然后让股市做它该做的事。专注于你的生活，赚钱，存钱，并在每个发薪日购买更多股票。

如果您想将资金分散到股市的几个不同部分，例如小型股和中型股，现在可能是一个好机会。如果您担心标准普尔 500 指数的大盘股被高估并面临抛售，那么这些规模较小的公司可能有更大的增长空间。