投资管理公司金沙资本发布了“金沙资本精选成长基金”2026年第二季度投资者信函。这封信可以在这里下载。 Select Growth 基金的目标是通过颠覆性创新推动重大结构性变革的美国企业。该基金本季度回报率为 23.2%，优于罗素 1000 增长指数 16.7%。尽管存在地缘政治不确定性，但在企业基本面改善和投资者对人工智能信心恢复的推动下，美国大盘成长型股票大幅反弹。然而，市场涨幅有限，主要集中在人工智能受益者身上。该投资组合的成功源于人工智能基础设施持有量的强劲，尤其是内存和存储，并得到更好的定价和收紧供应的支持。随着人工智能发展的进步，预计对计算能力的需求将持续增长，从而促进对内存、CPU、人工智能芯片和半导体制造的投资，以解决扩展人工智能所必需的新瓶颈。此外，还可以查看该基金的前五名持股，了解 2026 年的最佳选择。
金沙资本精选成长基金在其 2026 年第二季度投资者信函中重点关注了洲际交易所公司（纽约证券交易所股票代码：ICE），这是一家总部位于美国的金融服务公司，为金融机构、企业和政府实体提供技术、数据和市场基础设施。 2026 年 9 月 1 日，洲际交易所 (NYSE:ICE) 收于每股 159.60 美元。过去一个月，洲际交易所 (NYSE:ICE) 的回报率为 4.85%，而其股价在过去 52 周内下跌了 10.30%。洲际交易所 (NYSE:ICE) 的市值为 896 亿美元，其股票 52 周交易价格区间为 121.79 美元至 177.00 美元。
Sands Capital Select Growth Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中就洲际交易所 (NYSE:ICE) 发表了以下声明：
“洲际交易所公司（纽约证券交易所股票代码：ICE）是全球最大的金融交易所和清算所运营商之一。由于投资者担心人工智能对 ICE 抵押贷款业务的干扰以及来自永续期货合约的潜在竞争的担忧，该公司股价下跌。表现不佳的大部分似乎反映了多重压力，而不是基本面的疲软，而基本面依然稳固。我们认为，市场高估了人工智能将取代 ICE 抵押贷款的风险。该业务正在它不仅仅是一个工作流程解决方案；它是一个连接贷方、数据供应商和其他发起、销售和服务抵押贷款的参与者的平台，同时也是美国抵押贷款生态系统很大一部分的记录系统。我们还认为，对永久期货竞争的担忧被夸大了，因为这些产品的结构可能会限制它们在机构对冲和风险管理中的使用，特别是在考虑流动性之前。”
InterContinental Exchange, Inc.（纽约证券交易所股票代码：ICE）并未出现在我们的对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中。根据我们的数据库，截至第二季度末，有 89 个对冲基金投资组合持有洲际交易所公司（纽约证券交易所股票代码：ICE），而上一季度为 86 个。虽然我们承认洲际交易所公司（纽约证券交易所股票代码：ICE）作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们讨论了洲际交易所公司（纽约证券交易所股票代码：ICE）并分享了 MD Sass 集中价值策略对该公司的看法。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。