杰弗里斯表示，对于花费大量资金建设人工智能基础设施的大型科技公司来说，分裂的政府可能是最好的中期选举结果。

杰富瑞研究团队在周一的一份新报告中写道：“分裂的政府和国家人工智能政策的前景，而不是分散的州级规则，应该确保人工智能创新的快速步伐继续下去。” “这应该会让大型企业受益匪浅，尤其是那些赢得企业和/或消费者信任的企业。”

该团队补充道，“各州正在主导人工智能监管，但大多数已颁布和拟议的措施仍然相对温和。人工智能安全法案在国会中不断增加，但如果没有发生引发人工智能安全担忧的灾难性事件，它们将面临一条狭窄的道路。我们预计人工智能建设和模型开发的政策风险有限。”

杰富瑞认为最大的科技赢家包括：

亚马逊（AMZN）：“无论哪种人工智能模型获胜，都会带来好处，因为它采用了模型不可知的平台方法。”

Alphabet (GOOG)：“给了我们更多的时间来追赶 Gemini 4 Pro 及更高版本的 AI 模型竞赛。”

微软 (MSFT)：“由于其在企业 IT 商店中的普遍存在，因此获得了企业的最高信任。”

甲骨文（ORCL）：“作为第四种企业云选择，如果数据中心允许且监管障碍放松，则具有巨大的上升空间。”

CoreWeave ( CRWV )：“凭借在部署 Nvidia ( NVDA ) 参考架构和扩展软件功能方面的实力，迅速被公认为大型超大规模企业的领先替代品。”

Snowflake (SNOW)：“人工智能数据管道排名第二的供应商。”

Datadog ( DDOG )：“随着智能体的能力变得更强，可观察性的重要性变得至关重要。”

Meta ( META )：“通过 Muse 和 Meta Business Agents 重振消费者和小型企业的发展势头。”

“战后 20 次中期选举中，总统所在的政党失去了 18 次众议院席位。特朗普的支持率接近 39%，无党派人士的支持率达到 24%，我们预计共和党会遭遇挫折，”杰富瑞分析师写道。

2026 年中期选举将于 11 月 3 日举行，届时选民将选出全部 435 名众议院议员和 35 名参议员。这使得谁控制国会成为投资者的核心政治问题。

在股市中，最大的问题通常不是哪一方获胜，而是税收、监管、政府支出和其他可能影响企业的政策存在多少不确定性。当投资者希望在特朗普总统任期的剩余时间内投入资金时，情况尤其如此。

从历史上看，中期选举后的一年市场表现相当不错。

Truist 首席策略师基思·勒纳 (Keith Lerner) 指出，自 1946 年以来的每个中期选举年，股市都会出现一年期正回报。中期选举年之后的最大涨幅是 1954 年选举后的 34% 的回报率。

一年平均涨幅达14.4%。