对于大型科技股来说，这将是一个有趣的财报季节。 Alphabet 于 7 月 22 日发布了稳健的第二季度收益报告，收入同比增长 24% 至 1,197.6 亿美元，奠定了基调。 Google Cloud 的增长甚至更好，达到 82%。
有人可能认为投资者会庆祝 Alphabet 致力于发展其最重要的人工智能基础设施，但你错了。 Alphabet 将其资本支出指引从 1850 亿美元提高到 2000 亿美元，该股迅速下跌 6%，其他几只主要科技股也随之下跌，因为投资者对目前涌入人工智能的资金感到震惊。
正是在这种背景下，七大联盟成员 Meta Platforms (META +0.33%) 准备在 7 月 29 日收盘后公布季度收益。Meta 和 Alphabet 一样，一直在数据中心方面投入巨资。但与 Alphabet 不同的是，它没有自己的云计算部门来出售人工智能计算能力作为收入来源。
这种情况即将改变吗？当 Meta 登上财报领奖台时，我们可能会得到一些答案。
关于 Meta Platforms 股票
Meta Platforms 无疑是世界上最知名的公司之一——毕竟，并不是每家公司的起源都被搬上银幕，但 Meta（当时称为 Facebook）通过 2010 年由好莱坞明星杰西·艾森伯格、安德鲁·加菲尔德和贾斯汀·汀布莱克主演的《社交网络》获得了这样的待遇。首席执行官马克·扎克伯格在彭博亿万富翁指数中名列全球第六富豪，净资产达 2120 亿美元。
如今，该公司运营着一系列流行的社交媒体网站，包括 Facebook、Instagram、Messenger、WhatsApp 和 Threads。该公司所称的应用程序系列每天有 35.6 亿人使用，为 Meta Platforms 带来了巨大的影响力。
Meta Platforms 的市值已增长至 1.5 万亿美元，但 2026 年的日子并不好过。今年迄今为止，Meta Platforms 股价已下跌近 10%，较历史高点下跌近 25%。此次下跌使该股有所折价，其预期市盈率为 18.7，低于其五年市盈率平均值 24.8。
Meta 似乎正在转变
Meta 似乎是一家正在转型的公司，因为它正在盈利。它继续通过其社交媒体平台货币化，利用人工智能工具改善用户体验并使广告更具针对性和相关性。
它似乎还放弃了对虚拟世界的承诺——扎克伯格曾希望虚拟现实能够演变成一个人们既可以工作又可以社交的数字世界。 Meta Platforms 甚至于 2021 年从 Facebook 更名，以强调公司的新方向，而 Meta 迄今为止已为此花费了 800 亿美元。但 Meta 今年开始削减现实实验室部门的支出，因为它将更多资金投入人工智能领域。
其新方向的一部分涉及 Meta 所说的个人超级智能。 Meta 的个人超级智能愿景是强大的人工智能助手，可以了解上下文、日常习惯和用户周围的环境，以帮助他们完成日常和长期任务。人工智能助手将几乎持续活跃，主要通过可穿戴硬件进行访问。
还有媒体报道称，预计今年将在资本支出和人工智能基础设施上花费1350亿美元的Meta正在考虑建立自己的云业务。彭博社报道称，该公司正在建立一个“元计算”部门，以便出售多余的云计算能力。扎克伯格已经公开暗示 Meta 可以出售过剩产能，但彭博社的报道首次表明该公司正在推进该计划。
此外，《纽约时报》报道称，Meta 正在与 Claude 背后的人工智能初创公司 Anthropic 进行谈判，在未来两年内向 Claude 租赁高达 100 亿美元的计算能力。
投资者应该从 Meta 的收益报告中寻找什么？
大多数人从 Meta 寻找的第一件事就是“每日平均人数”——有多少人在使用 Meta 的应用程序？人们会想知道 Meta 的广告收入是增加还是减少。如果这些数字下降，可能会给该股带来麻烦。
但在当今人工智能大肆宣传的环境中，7 月 29 日最值得关注的事情是前瞻性的。 Alphabet 提高了预计资本支出，我完全期待微软、亚马逊和 Meta 本周也会这样做。
我预计扎克伯格将面临很多关于 Meta 潜在云计算业务的问题，以及如果该公司与 Neocloud 公司竞争或成为像谷歌或亚马逊这样的超大规模企业，该公司可以赚取多少收入。
Meta 是在盈利之前买入吗？可能不会，因为我完全预计该股会在收益报告发布后下跌。但如果你有长远的眼光并相信 Meta 的愿景，八月可能是开始增持股票的好时机。