Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG +0.36%) 是一款模仿晨星美国大盘股增长指数的交易所交易基金 (ETF)。该 ETF 独家持有在美国交易所上市的 147 只最有价值的成长型股票，这就是它自 2004 年推出以来一直跑赢大盘的原因。
成长型股票以产生高资本收益而闻名，这与提供适度回报并辅以股息收入的价值型股票不同。投资增长与价值时，波动性往往是入场价格，但从长远来看，它也可能带来非常丰厚的回报。
以下是每月 250 美元投资 Vanguard Morningstar Growth ETF 如何在 30 年内变成一笔令人难以置信的资金。
高度接触人工智能等蓬勃发展的行业
Vanguard Morningstar Growth ETF 投资于 11 个不同的经济领域，但仅科技领域的公司就有高达 69.8% 的资产。这些公司从事云计算、半导体制造和企业软件等行业，这些行业是人工智能 (AI) 革命的核心。
事实上，Vanguard ETF 中排名前三的持股均来自科技行业，合计占其投资组合价值的 36.2%：
Nvidia 为数据中心提供世界上最好的图形处理单元 (GPU)，这是人工智能训练和推理工作负载中使用的主要芯片。 2023 年初，它是一家价值 3600 亿美元的公司，而仅仅三年后，它的价值就超过了 5 万亿美元。但仍有大量增长空间，因为首席执行官黄仁勋表示，明年芯片销量可能比 2026 年翻一番。
苹果并没有像许多同行那样花费数千亿美元建设数据中心基础设施。相反，它希望利用全球 25 亿台活跃的 iPhone、iPad 和 Mac 电脑，成为向消费者提供人工智能软件的最大分销商。它试图通过 Apple Intelligence 来实现这一目标，这是一套由人工智能驱动的功能和应用程序，旨在使其设备更加直观。
然后是微软，它正在对人工智能采取多方面的方法。它构建了一个名为 Copilot 的人工智能助手，该助手嵌入到 Windows 和 365 生产力套件等传统软件产品中。但它还通过其 Azure 云平台提供对数据中心容量、现成模型和其他工具的访问，使各种规模的企业都能轻松采用人工智能。
Vanguard ETF 中的其他一些科技股包括 Broadcom、Advanced Micro Devices 和 Palantir Technologies。但该基金还持有许多科技相关行业的股票，如 Alphabet、亚马逊、特斯拉等。
每月 250 美元的投资 30 年后可能值这么多钱
自 2004 年推出以来，Vanguard Morningstar Growth ETF 的复合年回报率为 12.1%，超过了标准普尔 500 指数 (^GSPC +0.17%)，该指数同期平均每年上涨 10.8%。
纽约证券交易所 : VUG
年回报率 1.3 个百分点的差异听起来可能不大，但由于复利的影响，以美元计算，在 30 年内将产生巨大的差异。以下是每月投资 250 美元购买 Vanguard ETF 与购买标准普尔 500 指数相比，三十年后的价值。
2026 年期初余额
复合年回报率
2056 年平衡
50,000 美元
12.1%
$1,538,644
10.8%
$1,084,333
数据来源：作者计算。
即使整个市场的回报率放缓，我认为先锋 ETF 的表现可能会继续跑赢标准普尔 500 指数，因为它只持有美国最大的成长型股票，这些股票在收入和盈利方面始终处于领先地位。虽然人工智能目前正在推动 Vanguard ETF 走高，但自动驾驶、机器人和量子计算等未来技术可能会在未来几十年内贡献可观的回报。
然而，我想重申，与采取更保守的方法相比，专门投资于成长型股票可能会导致更大的波动性。如果投资者决定定期投资先锋 ETF，他们必须适应市场动荡期间更大幅度的调整。幸运的是，历史表明这些往往会产生最佳的买入机会。