打败市场是很困难的，尤其是当市场表现良好时。 S&P Global 提供年度“记分卡”，衡量大型共同基金与标准普尔 500 指数相比的表现，几乎每年，大多数共同基金的表现都不佳。例如，到 2025 年，当标准普尔 500 指数上涨超过 16% 时，79% 的基金表现不佳。
当市场繁荣时，它是由成长型股票推动的，事实上，许多专注于成长型的交易所交易基金 (ETF) 目前的表现优于市场。
高增长科技股和 ETF 在熊市中也会跌得更厉害，但随着时间的推移，由于牛市比熊市更多、时间更长，许多增长 ETF 会脱颖而出。考虑一下先锋信息技术 ETF (VGT -0.95%)。今年迄今为止，该指数已上涨 23%，是标准普尔 500 指数的两倍多。这就是为什么今年及以后这种情况应该会持续下去。
科技领域的顶尖人物
Vanguard Information Technology ETF 囊括了科技领域的顶尖人物，而今天，这意味着人工智能 (AI)。然而，它自 2010 年以来就已存在，其组成部分随着趋势的变化而变化。 VGT 追踪 MSCI 美国可投资市场信息技术 25/50 指数。该指数要求至少80%的资产流向美国科技股，包括软件、硬件和半导体领域的大、中、小型公司。由于它是加权被动指数基金，其成分由指数决定并相应加权。
排名前五的公司分别是英伟达、苹果、微软、美光科技和博通，它们合计占据了总数的近一半。这使投资者能够广泛接触技术，而无需投资单一股票的风险。这可能比同等权重的组件风险更大，但总共 321 个组件可以将风险降至最低。
该模型还降低了风险，因为股票会随着价值的增长或贬值而被买卖；股东可以放心，因为他们知道如果不符合归属标准，亏损的股票将被部分或全部出售。
长期增长
Vanguard ETF是该公司自成立以来表现最好的ETF之一，也是过去10年表现绝对最好的ETF，10年年化回报率为25.6%。
随着人工智能继续主导科技领域，人工智能股票继续飙升，ETF今年可能会继续跑赢大盘。如果人工智能周期继续下去，正如预期的那样，ETF 应该会继续跑赢大市。
投资者面临的危险是经济低迷时期。这种情况总会在某个时候发生，而当这种情况发生时，信息技术 ETF 的表现可能会大幅落后。该 ETF 的投资者应保持长期投资方针，并能够在遇到困难时坚持下去，以获得最大的成功。