当黄仁勋上个月飞往东京并与七家日本工业巨头签约加入英伟达（NVDA +3.03%）新的物理人工智能联盟时，他锁定了对英伟达芯片和软件的大量长期需求，我认为投资者应该真正关注这一点。
英伟达首席执行官黄仁勋。图片来源：英伟达。
“物理人工智能”是指控制现实世界中的机器人、工厂生产线和机器的人工智能，而不仅仅是屏幕上的聊天机器人。 7 月中旬，Nvidia 宣布富士通、发那科、安川电机和川崎重工等公司，以及日立、NEC、软银、索尼和久保田等公司打算在其 Cosmos、Isaac、Metropolis 和 Jetson 平台上构建，作为专注于物理 AI 的“Cosmos 联盟”的一部分。简而言之，日本机器人、制造和通信领域的一些知名企业同意在 Nvidia 的堆栈上进行标准化，为下一代工业自动化构建大脑。
联盟背后有一个更大的国家项目。 Nvidia 正在与 Noetra（一家由索尼、软银、本田和其他数十家公司支持的日本人工智能财团）合作，建设所谓的世界上第一个国家物理人工智能基础设施。这项工作的核心将是 Vera Rubin AI 工厂，该工厂将配备 13,750 个 Vera CPU 和 27,500 个 Rubin GPU，提供约 140 兆瓦的计算能力来训练和部署物理 AI 模型。日本产业省已将此作为其 FRONTia 计划的计算骨干，并预计它将帮助该国实现到 2040 年占领全球人工智能机器人市场 30% 的目标。
英伟达股东呢？
除此之外，首相高市早苗政府还制定了一项计划，到 2040 年在物理人工智能、半导体和数据中心领域动员超过 370 万亿日元（2.3 万亿美元）的公共和私人投资。 Noetra 自己的路线图要求在五年内投入约 1 万亿日元（63 亿美元）的主权人工智能支出，用于开发机器人和工业人工智能的国内基础模型。当你把国家人工智能工厂、基于 Cosmos 的机器人制造商以及日本更广泛的科技投资目标加起来时，你谈论的是未来几十年舒适地维持在万亿美元范围内的需求。
对于英伟达股东来说，重要的不仅仅是这些订单的存在。它们代表了难以兑现的多年基础设施层面的承诺。发那科和安川不会在每个周期都放弃他们的控制平台。主权人工智能工厂不是为单一实验而建造的。通过将物理人工智能变成一个联盟，并将其与日本的长期产业战略联系起来，黄正试图使英伟达的芯片和工具成为世界上最先进的制造业经济体之一的机器人和工厂的默认选择。
这就是确认需求的真正含义。 GPU 销量的增长并不是一次性的。政府和工业巨头实际上是围绕英伟达的硬件和软件来规划他们的未来，这让其股东更清楚地了解未来几年的收入和利润率可能来自哪里。