高通公司已将其公允价值估计从 194.13 美元调整至 185.79 美元，这在最近的研究中纳入了一组更为衡量的价格目标。分析师正在削减这些目标，但仍强调与数据中心、汽车和物联网增长相关的长期潜力，以及高通在智能手机领域的作用及其与苹果续签的许可协议。当您继续阅读时，您将看到这些不断变化的目标和观点如何帮助您跟踪不断发展的高通叙述并完善您自己的观点。
通过将高通公司的公允价值添加到您的观察列表或投资组合中，随时了解其公允价值的变化。或者，探索我们的社区，发现有关高通的新观点。
华尔街怎么说
🐂 看涨要点
包括瑞银和贝尔德在内的几家公司指出，随着时间的推移，高通在数据中心人工智能、汽车和物联网领域的业务将成为重要的增长动力，瑞银强调，随着非手机业务获得利润份额，对长期每股收益加速的支持。
加拿大皇家银行资本 (RBC Capital) 将高通与亚马逊的协议描述为数据中心人工智能推动的积极信号，而贝尔德则认为，新的苹果授权协议凸显了高通在智能手机领域知识产权的实力。
🐻 看跌要点
在最近的报告中，摩根士丹利、瑞穗银行、海纳国际、瑞银集团、巴克莱银行、伯恩斯坦银行和美国银行等公司都下调了高通的价格目标，理由是智能手机表现不佳、投入成本上升以及毛利率面临压力。
巴克莱银行 (Barclays) 和美国银行 (BofA) 都将手机疲软视为一个重要的制约因素，而 Susquehanna 则指出，苹果调制解调器份额的损失和定制 ASIC 组合的不断增长，即使在数据中心规模不断扩大的情况下，也会对盈利能力造成压力。
Piper Sandler 以 190 美元的目标价创立了中性高通公司，他认为该公司在拥挤的 XPU 和 CPU 市场中的道路很艰难，并正在寻求更多的设计胜利，以赢得对其 HBC 技术的信心。
您的想法与牛市或熊市分析师一致吗？也许您认为这个故事还有更多内容。前往 Simply Wall St 社区发现更多观点！
我们已为高通标记了 1 项风险。了解哪些可能会影响您的投资。
新闻内容
高通和 SpaceX 就 Starlink Mobile 达成了多年合作伙伴关系，高通为计划于 2027 年开始在全国范围内推出的 5G 网络提供 Dragonwing 蜂窝基础设施平台，例如 QRU100 和 QDU100 硬件。
高通公布的第四财季业绩略高于华尔街预期，调整后每股收益为 2.17 美元，营收为 10.32 美元，而汽车营收增长 61% 至 89%，手机芯片销售额下降 26% 左右。
在发布谨慎的 2027 年第一季度利润指引和更广泛的 2026 财年评论后，高通股价在第四季度报告前后下跌了约 6% 至 12%，在 2027 年第一季度指引弱于预期后，股价下跌了约 9% 至 11%。
高通正在凭借其高带宽计算技术和 Dragonfly 产品组合拓展人工智能数据中心市场，计划从 2027 财年起将数据中心成果纳入高通 CDMA 技术部门，并与苹果续签了全球专利许可协议，同时宣布与亚马逊开展多代人工智能数据中心合作。
这如何改变高通的公允价值
公允价值估计从 194.13 美元下调至 185.79 美元。
长期收入增长假设从10.85%调整至13.26%。
净利润率投入从19.09%变动至19.66%。
未来市盈率从 23.34 倍修正至 22.47 倍。
折扣率从11.62%更新至11.76%。
不错过任何更新：跟随叙述
叙述将高通的商业故事与财务预测和公允价值联系起来，因此您可以看到新信息如何融入预期。随着新数据、指导和新闻的出现，它们会自动更新。
前往 Simply Wall St 社区并关注 QUALCOMM 上的叙述，了解最新信息：
随着人工智能设备、汽车、工业物联网和数据中心在业务组合中占据更大份额，高通如何计划到 2029 财年将非手机 QCT 收入增长至 40 亿美元。
AWS 定制芯片和光纤连接协议以及高通的高带宽计算架构等大型计划在支持新数据中心收入目标方面的作用。
主要风险包括来自主要原始设备制造商内部芯片的竞争、苹果相关收入的减少以及数据中心和人工智能多元化努力没有按计划进行的可能性。
本文本质上是一般性的，是在人工智能自动化的帮助下，基于 Simply Wall St 的数据和分析而制作的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您提供由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 没有任何职位