要点
随着数据中心对内存处理器的需求猛增，美光科技和Sandisk的股价在过去一年中分别飙升了280%和457%。
正如 Alphabet (GOOGL +0.78%) (GOOG +0.78%) 最近的季度业绩所显示的那样，人工智能 (AI) 基础设施的支出目前并未放缓，这对美光和 Sandisk 来说是个好消息，因为它们继续受益于蓬勃发展的内存市场。
但与美光和闪迪斯克的崛起一样令人印象深刻，不太知名的 SK 海力士 (SKHY +2.78%) 可能具有更大的上涨潜力。这是因为该公司在最受欢迎的内存处理器类型中占据领先地位，并且其客户已经购买了所有可用内存。
这就是为什么现在投资 SK 海力士股票可能是明智之举的原因。
SK 海力士刚刚度过了一个精彩的季度
SK海力士最近发布了第三季度业绩，该公司惊人的增长表明该公司从人工智能热潮中受益匪浅。
收入增长 328% 至 789 亿美元，而公司营业利润增长 632% 至 623 亿美元。这些增长是在 SK 海力士的客户耗尽该公司的内存供应之际发生的，管理层指出，其 2027-2028 年产能的 50% 以上已经与长期合同挂钩。
这是一个很大的问题，SK 海力士处于如此有利地位的原因之一是它销售高带宽内存 (HBM)、动态随机存取内存 (DRAM) 和 NAND 闪存等内存产品。
SK 海力士是 HBM 内存领域无可争议的领导者，拥有 50% 的市场份额。这一点现在尤其重要，因为 HBM 是数据中心中使用最广泛的内存。作为参考，Micron 也是该领域的参与者，但仅占据 18% 的市场份额，而 Sandisk 不销售任何 HBM。
与此同时，某些数据中心需求对 DRAM 和 NAND 的需求也很高，SK 海力士在 DRAM 中占有 25% 的市场份额，在 NAND 中占有 19% 的市场份额，在这两个类别中仅落后于三星电子，并领先于 Sandisk 和美光。
这些强大的市场地位，加上蓬勃发展的人工智能投资，为 SK 海力士带来了前所未有的增长，并在第三季度实现了令人印象深刻的 80% 营业利润率。
SKHY - SK海力士
纳斯达克 · 截至 2026 年 11 月 6 日美国东部时间下午 4:00
为何SK海力士能够继续攀升
华尔街分析师对 SK 海力士股票的平均目标价为 260 美元，较撰写本文时的当前价格上涨 71%。
虽然不能保证公司股价会上涨，但 SK 海力士显然正在利用内存市场显着且持续的增长趋势。美国银行的最新预测显示，从现在到 2028 年，科技公司的数据中心投资将增加一倍以上，达到 2.1 万亿美元。
其中一些支出将直接用于内存处理器，这是人工智能云公司扩大数据中心容量以满足需求的更大趋势的一部分。 Alphabet 是最新一家表明人工智能支出并未放缓的公司，管理层今年承诺资本支出高达 2050 亿美元。 Alphabet 从这笔支出中受益，第三季度其谷歌云销售额增长了一倍多，达到 307 亿美元。
更重要的是，SK 海力士的领导层表示，存储器需求的飙升可能会在未来几年持续下去。其领导层在一份新闻稿中表示，“良性循环已经形成”，人工智能带来的生产率提高正在推动基础设施支出，进而推动生产率进一步提高和更多支出。
结果是，SK 海力士管理层预计，到 2030 年，内存需求将超过供应。对于希望进入有明确领导者的内存市场并寻求随着销售额和盈利增长而大幅上涨的股票的科技投资者来说，SK 海力士目前看起来是一个不错的选择。